نحوه سرمایه گذاری در اسپانیا

اسپانیا  دهمین قدرت اقتصادی دنیا از نظر تولید نا خالص داخلی و  دوازدهمین کشور جهان از نقطه نظر برابری قدرت خرید می باشد . پس از اینکه در سال 2008 اقتصاد دچار بحران و انقباض شدیدی به دلیل بحران های مالی شد  ، از آن زمان به بعد یکی از کشور های اروپایی بود که سرعت رشد اقتصادی اش بسیار بالا بود . سرمایه گذاران بین المللی همواره علاقه جدیدی به سرمایه گذاری در کشور هایی که بتوانند اقتصاد خود را  در طول زمان  و با توجه به مشکلات اقتصادی همواره بازسازی نمایند دارند .

در این مقاله به بررسی دقیق تر اقتصاد اسپانیا خواهیم پرداخت و اینکه سرمایه گذاران بین المللی چگونه در معرض سرمایه گذاری در صندوق های سرمایه گذاری اسپانیا (ETFs) و سپرده گزاری های دریافت گواهی آمریکایی (ADRs) قرار می گیرند .

اقتصاد رقابتی

اقتصاد اسپانیا در درجه اول بر خدمات (71% ) ، صنعت (14% ) ، و ساخت و ساز (10%)  متمرکز می باشد و باقی مانده رشد اقتصادی این کشور از دو حوزه کشاورزی و انرژی تامین می شود . در این بخش ها  این کشور  میزبان بسیاری از کشور های چند ملیتی بزرگ دنیا مانند  IBERDROLA بزرگترین اپراتور انرژی های تجدید پذیر در جهان  و همچنین شرکت های بزرگ مخابراتی جهان مانند Telefonica و Movistar می باشد که در بسیاری از بازار های جهانی حضور دارند .

در گزارش سال 2013  رقابت پذیری جهانی اقتصاد اسپانیا را به عنوان دارنده دهمین  زیرساخت های توسعه یافته دنیا  ذکر کرد .  این رتبه پیش از کشور های توسعه یافته ای همچون آمریکا و ژاپن به دلیل سیستم حمل و نقل سریع ریلی  و زیرساخت های  فن آوری بسیار توسعه یافته می باشد .

اقتصاد این کشور هم به عنوان کشوری که توانست کسری تجاری مهمی را در جریان بحران های مالی سال 2008 پوشش دهد همیشه  مورد توجه و رو به رشد و  بوده است .

سرمایه گذاری در صندوق های سرمایه گذاری اسپانیا

ساده ترین راه برای سرمایه گذاری در کشور اسپانیا استفاده از صندوق های سرمایه گذاری بین المللی است که تنوع زیادی را برای سرمایه گذاری در یک سپرده گزاری دریافت گواهی سپرده گزاری امنیتی آمریکایی فراهم نموده است .

با داشتن سبد متنوعی از شرکت هایی که بیشتر صنایع را  پوشش می دهند ، سرمایه گذاران نیازی به نگرانی در مورد ریسک اشباع شدن  و یا خرید و فروش سبد سهام فردی خود را نخواهد داشت .

رابطه جایگزینی این است که  با هزینه های کم مبالغ سهام پایین را  شارژ می کنند ، مبالغی که می تواند بازگشت پذیری کلی در طول زمان را کاهش دهد .

چهار تا از محبوب ترین صندوق های سرمایه گذاری در اسپانیا عبارتند از :

  • iShares MSCI Spain Capped ETF (EWP)
  • iShares Currency Hedged MSCI Spain ETF (HEWP)
  • SPDR MSCI Spain Quality Mix ETF (QESP)
  • Deutsche X-Trackers MSCI Spain Hedged Equity ETF (DBSP)

عوامل زیادی وجود دارد که سرمایه گذاران بین المللی باید قبل از سرمایه گذاری در این صندوق ها به آن توجه ویژه ای داشته باشند . به طور کلی سرمایه گذاران باید در جستجوی صندوق های سرمایه گذاری با پایین ترین هزینه سهام باشند  با فرض اینکه تمام موارد دیگر در راستای حداکثری بازگشت سرمایه با هم برابر هستند .

همچنین برای سرمایه گذاران بسیار ضروری است که به ریسک سهام متمرکز  در صندوق های سرمایه گذاری که بر بخش های خاصی از اقتصاد تمرکز دارند  و همچنین ریسک نقدینگی  مرتبط با صندوق های سرمایه گذاری  که تجارت ضعیفی دارند دقت کافی را داشته باشند .

سرمایه گذاری در اسپانیا با سپرده گذاری های دریافت گواهی آمریکایی ADR

سپرده گزاری  دریافت گواهی آمریکایی  یا ADR یکی دیگر از راه های ساده سرمایه گذاری در اسپانیا بدون نیاز به باز کردن یک حساب کارگزاری خارجی می باشد . این اوراق بهادار به طور مستقیم به سبد سهام خارجی تجارت در بورس آمریکا واریز می شود و این بدین معنی است که نیازی نیست سرمایه گذاران نگران مسائل مالیاتی از سود سرمایه گذاری خارجی باشند .

بسیاری از این هزینه ها  همچنین در تجارت های مبادلات ملی به کار خواهند رفت مانند NYSE که ممکن است بیش از مبادلات OTC نقدینگی داشته باشد .

محبوب ترین سپرده های دریافت گواهی آمریکایی (ADRs) در اسپانیا عبارتند از :

  • Banco Santander (SAN)
  • Telefonica (TEF)
  • Abengoa (ABGB)
  • Banco Bilbao Vizcaya Argentaria (BBVA)
  • Grifols (GRFS)

مجددا عوامل بسیار زیادی وجود دارد  که سرمایه گزاران بین المللی باید  قبل از خرید گواهی سپرده گزاری آمریکایی  (ADRs) به خوبی به آن دقت نمایند . شاخص ترین و مهم ترین عامل همواره موضوع نقدینگی می باشد بخصوص برای گواهی های سپرده گزاری آمریکایی  که برای تجارت بازار های خارج از بورس استفاده می شوند . از آنجایی که سهامداران خارجی کمتر تمایل دارند پیروان و سرمایه گذاران داخلی داشته باشند  بسیاری از گواهی های سپرده گزاری امریکایی ، تجارت بسیار کمتری را در  سهام داخلی خود آمریکا  هر روز به اشتراک می گذارند چرا که می تواند ریسک کار را برای آنها وقتی که سرمایه گذار بخواهد با قیمت منصفانه اقدام به خرید و فروش بکند  بسیار بالا ببرد .

هزینه های زندگی در اسپانیا